博盈证券涉内幕交易单位犯罪！赣锋锂业被移送审查起诉，子公司分拆上市遇阻

一桩五年前的内幕交易，让千亿锂矿龙头赣锋锂业（002460.SZ），继受到监管行政处罚后博盈证券，再度面临被司法机关追究刑事责任。

赣锋锂业12月29日晚间披露，该公司当天收到宜春市公安局的移送起诉告知书，因涉嫌内幕交易罪单位犯罪，案件已移送检察机关审查起诉。该公司涉嫌内幕交易犯罪，是因为在 2020年筹划收购江特电机的期间，利用该公司证券账户买卖后者股票。

案件虽然已经过去五年，但对赣锋锂业的影响，至今仍然余波未平。三年前，包括该公司自身在内，赣锋锂业曾经引入多家投资者，对控股子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司（下称“赣锋锂电”）进行增资。按照增资时的回购条款约定，赣锋锂电若出现2025年12月31日未完成IPO等情形，任何投资人股东拥有不受任何限制，要求实际控制人回购股份的权利。

如今，赣锋锂电当初设定的上市期限已然临近。而按照监管现有规定，上市公司或其控股股东、实际控制人，近36个月内受到过证监会行政处罚，不得拆分子公司上市。

内幕交易被移送审查起诉

赣锋锂业在公告中称，此次被公安机关移送检察机关审查起诉，是在江西证监局前期行政处罚的基础上，开展的后续正常司法程序。

赣锋锂业涉嫌内幕交易单位犯罪，主要是五年前筹划收购江特电机期间，买卖后者股票引起。因为此事，该公司已在去年7月受到江西证监局行政处罚。

根据监管调查，2020年4月，连续两年亏损的江特机电，被实施退市风险警示，而面临退市风险。为化解危机，江特电机制定了引进战略投资者等在内的化解风险方案。从当年6月18日开始，赣锋锂业董事长、时任总裁李良彬，时任董秘欧阳明等人，与江特电机经过两个多月的接洽、会谈，于同年 8月12日签订协议，约定由赣锋锂业全额认购江特电机定增的股份，并成为后者控股股东，李良彬则成为实际控制人。

次日，江特电机披露了非公开发行股票的计划并停牌。一周后，此事双方因未能就同业竞争解决方案达成一致而终止。

监管认定，江特电机筹划定增，可能导致控股股东及实际控制人变更，正式披露前属于内幕信息，内幕信息敏感期为2020年6月9日至8月13日；李良彬、欧阳明等人，以及江特电机有关董事、高管等人员，属于内幕信息知情人。

监管调查发现，在此期间，在李良彬决策安排、欧阳明具体负责，证券部员工具体操作下，该公司于6月22日向“赣锋锂业”证券账户转入资金3000万元，在23日至7月2日共计买入江特电机1567.77万股，并在随后的7月8日至9日全部卖出，获利110.5万元。

赣锋锂业上述行为，最终败露并以受罚收场。2022年1月，监管对该公司立案调查。去年7月，江西证监局做出行政处罚,没收该公司违法所得110.5万元，并处罚款331.5万元，对李良彬、欧阳明警告，并处罚款60万元、20万元。

而此番被移送到检查机关，表明对赣锋锂业上述内幕交易的追责博盈证券，已从行政处罚上升到司法层面。

按照最高检察院、公安部2022年出台的有关规定，获利或避免损失数额50万元以上、证券交易成交额200万元以上、期货交易占用保证金数额在100万元以上的；二年内三次以上实施、泄露内幕信息，以及明示、暗示三人以上从事与内幕信息相关的证券、期货交易活动等在内的内幕交易行为，即达到刑事立案追诉标准。

子公司分拆上市暂时无望？

赣锋锂业的内幕交易，已经对子公司的分拆上市产生了影响。

该公司今年3月披露，经董事会审议通过，将以16亿元的总价，从部分股东手中回购4.99亿股股权的方式，对赣锋锂电进行减资。

该公司在公告中称，股权回购是为了满足赣锋锂电的长期发展需求，方便推动赣锋锂电后续资本运作及融资安排。实际上，回购却可能与赣锋锂电IPO受阻有关。

根据证监会有关规定，上市公司或其控股股东、实际控制人，最近36个月内受到过证监会的行政处罚，不得拆分子公司上市。

赣锋锂电早有分拆上市计划。2022年11月，赣锋锂业与11名外部投资人、员工持股平台，合计向赣锋锂电增资近27亿元。而此次增资，正是为了赣锋锂电单独上市做准备。

在增资公告中，赣锋锂业虽未提及这是为了赣锋锂电分拆上市，但回购条件却明确约定，赣锋锂电若未能在2025年12月31日前实现合格IPO；赣锋锂电根据法律法规及上市规则等监管政策，不符合分拆上市条件，且预计已无法于2025年12月31日前实现合格IPO等任一情形发生时，任何投资人股东有权不受任何限制地要求实际控制人，以回购价格回购该投资人股东所持有的全部或部分赣锋锂电股份。

此外，回购条款还约定，赣锋锂电的实际控制人发生与集团公司业务和经营无关的故意犯罪行为，赣锋锂电、控股股东或实际控制人，被有关境内外监管机构或交易所认定或采取不接受发行上市申请，或不得担任上市公司董监高人员，或境外发行人信息披露境内代表等证券市场禁入措施；和/或实际控制人被依法进行刑事调查或追究刑事责任，实际控制人亦须无条件回购。

对于此次被移送检察机关审查起诉，赣锋锂业称，此事属于前期已披露的特定历史事件，收到江西证监局决定后，已按规定及时披露、缴纳罚没款，并对相关问题进行了认真整改，预计不会影响该公司正常生产经营。

三季报显示，今年前三季度，该公司营业收入、净利润分别为146.2亿元、2552万元，同比分别增长5.02%、103.99%。其中，三季度单季实营收62.48亿元，净利润5.57亿元，同比增长44.1%、364.02%，同上半年相比明显改善。

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